A Funcef liberou nesta semana os balancetes dos planos, base setembro de 2021. Anteriormente, em apresentação de 16 de dezembro, a diretoria da Fundação havia destacado alguns dos números. Com os balancetes, possível verificar que as quotas do Novo Plano e Plano Reb, no período janeiro-setembro de 2021, variaram em percentuais muito inferiores à meta de 10,81%: No Novo Plano, 3,80%; no Plano Reb, 2,75%. Nesses planos, para as reservas destinadas ao pagamento de benefícios de aposentados e pensionistas, a meta foi alcançada. Saldado e Não Saldado tiveram resultados abaixo do necessário.
Ativos de investimentos por plano
Bens, direitos e obrigações em previdência complementar cabem ao respectivo plano de benefícios. A legislação proíbe transferências de ativos e de passivos entre planos, tenham ou não a mesma empresa patrocinadora. A fundação de previdência, na condição de administradora remunerada para tanto, também tem ativos e passivos segregados dos planos sob sua responsabilidade.
A destinação dos recursos vertidos por participantes e patrocinadora obedece aos limites e segmentos estabelecidos pela Resolução 4.661, de 25 de maio de 2018, do Conselho Monetário Nacional. A política de investimentos pode ser diferenciada por plano, daí as variações na proporção destinada a cada segmento e, consequentemente, rentabilidade alcançada. A depender da modalidade do plano, também se admite a separação dos recursos de ativos, classificados em saldos de conta que serão a base do benefício quando da concessão, das reservas de aposentados e pensionistas, cujos valores se destinam ao pagamento dos benefícios já concedidos.
Saldado e Não Saldado
Em investimentos, o maior dos planos Funcef é o Reg/Replan, dividido contabilmente em Saldado e Não Saldado. Em setembro de 2021, os recursos garantidores do Saldado totalizavam R$ 52,7 bilhões, Em Renda Fixa, R$ 27,7 bilhões, segmento onde se incluem os títulos da dívida pública da União. Renda Variável, caracterizada por ações cotadas em mercado e participação em empresas por seu valor econômico, concentrava R$ 16,8 bilhões.
O Reg/Replan Não Saldado contabilizava, em setembro de 2021, R$ 6,3 bilhões. A exemplo do Saldado, o maior volume de recursos se destinava à Renda Fixa, R$ 3,37 bilhões. No segmento de Renda Variável, R$ 2,143 bilhões.
Novo Plano
O Novo Plano tem a aplicação de recursos distinta para ativos e o grupo de aposentados e pensionistas. Os saldos de conta dos ativos constituem-se de recursos de diversos segmentos. As reservas de aposentados e pensionistas estão em Renda Fixa e, residualmente, Operações com Participantes (empréstimos).
Plano Reb
Tal qual o Novo Plano. Recursos dos saldos de conta em diversos segmentos e, no caso das reservas de aposentados e pensionistas, Renda Fixa e Operações com Participantes.
Companhia Vale
Os planos detêm R$ 5,484 bilhões em Vale S.A. Desse total, R$ 62 mil em carteira própria, R$ 2,642 bilhões no Fundo de Investimentos em Ações Alvorada e R$ 2,842 bilhões no Fundo de investimentos Carteira Ativa II. A participação em Vale rendeu em 2021, até setembro, 11,43%. Na distribuição por planos, se mantida a proporção de dezembro de 2020, o Saldado concentrava 89,8% do total, Não Saldado 8,35%, Novo Plano, 0,55% e Plano Reb, 1,25%.