Neste segundo da série de quatro artigos a respeito dos resultados dos planos Funcef, destaque para total de investimentos, segmentos de aplicação e rentabilidade em cada um deles.
Em dezembro de 2020, os planos Funcef totalizaram R$ 80 bilhões em ativos líquidos de investimentos, que são recursos garantidores do pagamento de benefícios. A contabilização desses recursos é, obrigatoriamente, por plano e, em alguns deles, considera-se a condição do participante, se ativo ou assistido. A legislação impede que recursos ou compromissos de um plano sejam transferidos a outro.
Dos planos Funcef, o maior é o Reg/Replan Saldado com R$ 49,8 bilhões. Desse total, 53,1% estão destinados à renda fixa, segmento que inclui títulos públicos da União, aplicação considerada de menor risco. A Renda Variável recebe 30% do total, com alta concentração no Fundo de Investimentos Carteira Ativa II, participação em Vale S.A. (ver artigo I-IV, aqui publicado). O Reg/Replan Não Saldado tem proporção semelhante em aplicações. Novo Plano e Reb adotam política de investimentos segundo a condição do participante: se ativo, diversificada; se assistido, renda fixa e, residualmente, operações de empréstimos. O Novo Plano, saldo de conta de ativos, é o segundo em patrimônio, com R$ 19 bilhões
A rentabilidade em cada um dos planos foi diferenciada em 2020. A meta de 10,2% – variação acumulada do INPC mais 4,5% de juros – comum a todos. Novo Plano e Reb, saldo de conta de ativos, tiveram resultado abaixo da meta, o que significa formação de saldo aquém do projetado e, consequentemente, benefício menor, pois o saldo é a base para seu cálculo quando da concessão
Gráfico 1 – meta e rentabilidade por plano Funcef em 2020
Fonte: Funcef
Dos segmentos, o mais destacado foi o de renda variável com 22,14% e, dentro dele, o Fundo de Investimentos Carteira Ativa II, participação em Vale S.A, com 65,4%, avaliado em R$ 10 bilhões. Abaixo da meta apenas Investimentos Imobiliários.
Gráfico 2 – rentabilidade por segmento de aplicação – consolidado Funcef – 2020
Fonte: Funcef
No próximo artigo desta série, total do contencioso e as principais demandas judiciais