A Funcef publicou em 13 de abril os balanços dos planos por ela administrados. Alguns dos indicadores haviam sido antecipados em março, em apresentação de sua diretoria. O Relatório Anual não está disponível. Neste primeiro de quatro artigos a respeito, situação de cada plano.
O resultado no exercício de 2020 foi de R$ 2,565 bilhões, valor insuficiente para eliminar o deficit que se acumula desde 2017: o consolidado, que é a soma de todos os planos, totalizou em dezembro R$ 4,109 bilhões negativos.
Recursos de planos de previdência são segregados. Assim, deficits ou superavits vinculam-se exclusivamente a cada plano, observada sua modalidade. No Reg/Replan Saldado e Não Saldado, de modalidade Benefício Definido, os valores alcançam assistidos (aposentados e pensionistas).
No Novo Plano e Plano Reb, modalidade Contribuição Variável, eventuais deficits ou superavits referem-se às reservas de assistidos destinadas a pagamento dos benefícios concedidos. Os participantes ativos desses planos ainda se encontram na fase de contribuição, formando saldos de conta que darão a base ao benefício quando de sua concessão.
O Saldado é o maior plano em número de participantes já assistidos; o Novo Plano, em participantes ativos.
Destaques: No Saldado, Vale S.A.; no Não Saldado, perda salarial dos trabalhadores da Caixa
A Funcef destacou no Reg/Replan Saldado o resultado do Fundo de Investimentos Carteira Ativa II, que consolida a participação no controle da Vale S.A. Em 2020, o Fundo valorizou-se 65,4%, R$ 4,121 bilhões, dos quais R$ 3,7 bilhões destinados a esse plano, dada a proporção de sua participação no investimento.
No Não Saldado, resultado positivo alcançado em razão, diz a Funcef, “da rentabilidade do investimento superior à meta atuarial em R$ 202.088 mil e pela evolução do passivo atuarial abaixo da meta em R$ 444.491 mil, em função do Acordo Coletivo CAIXA de 1,5%. Considerando que o INPC/IBGE acumulado entre setembro/2019 e agosto/2020 foi de 2,94%, observa-se que o reajuste salarial concedido pela patrocinadora CAIXA foi inferior à inflação do período ocasionando uma involução nas reservas.” Em outras palavras, resultado por conta da perda salarial de trabalhadores da Caixa.
No Novo Plano e Plano Reb, saldos de contas de ativos, as quotas se valorizaram 7,45% e 7,98%, respectivamente, ambos os casos abaixo da meta comum a todos os planos, 10,2%. Já as reservas de assistidos superaram tal meta, com rentabilidade de 10,95%, no Novo Plano, e de 11,80%, Plano Reb. Há diferença significativa na política de investimentos nesses planos, daí a variação na rentabilidade.
No próximo artigo desta séria, destaque para total de investimentos, segmentos de aplicação e rentabilidade em cada um deles.